Im Februar 2023 haben fünf EU-Mitgliedstaaten und die Europäische Investitionsbank-Gruppe die European Tech Champions Initiative (ETCI) unterzeichnet. Die Initiative zielt darauf ab, die vielversprechendsten europäischen Technologieunternehmen zu identifizieren und zu unterstützen. Stefan Hasselbeck, Corporate Venturing bei ERGO, gibt einen Überblick.
Das Programm zielt darauf ab, den Mangel an Finanzierung und Unterstützung für europäische Technologieunternehmen im Vergleich zu ihren Pendants in anderen Regionen, wie den Vereinigten Staaten und China, zu beheben. Europäische Technologie-Start-ups verfügen oft nicht über genügend Kapital, um auf globaler Ebene wettbewerbsfähig zu sein, und sind gezwungen, sich ins Ausland zu verlagern. Die Schließung dieser Lücke könnte eine große Zahl hochqualifizierter Arbeitsplätze schaffen und Wachstum und Innovation fördern.
Die ETCI wird die europäischen Märkte für Scale-up-Risikokapital (VC) vertiefen, indem es Lücken in der Finanzierungsverfügbarkeit schließt, insbesondere für Unternehmen, die Beträge von mehr als 50 Mio. Euro aufbringen wollen („späte Wachstumsphase“). Es wird dazu beitragen, eine Anlageklasse für europäische institutionelle Anleger zu schaffen, die ihre Portfolios diversifizieren und so einen kontinuierlichen Finanzierungsfluss für europäische Scale-ups aufrechterhalten können.
Das ETCI hat Zusagen von Spanien (1 Mrd. Euro), Deutschland (1 Mrd. Euro), Frankreich (1 Mrd. Euro), Italien (150 Mio. Euro) und Belgien (100 Mio. Euro) für die erste Zeichnungsfrist erhalten.
Die Europäische Investitionsbank-Gruppe hat weitere 500 Mio. Euro bereitgestellt, so dass sich der Gesamtbetrag zum jetzigen Zeitpunkt auf 3,75 Mrd. Euro beläuft.
Es wird erwartet, dass das Volumen des Fonds durch künftige Zusagen, die alle vom Europäischen Investitionsfonds verwaltet werden, weiter ansteigen wird.
Das Auswahlverfahren für die European Tech Champion Initiative umfasst mehrere Stufen.
Zunächst werden die Unternehmen von einem Netzwerk aus Branchenexperten und nationalen Innovationsagenturen nominiert. Anschließend bewertet ein Gremium unabhängiger Experten die nominierten Unternehmen auf der Grundlage ihres Innovationspotenzials, ihrer Marktreife, ihrer Skalierbarkeit und ihrer sozialen Auswirkungen. Das Gremium bewertet auch das Team, die Führungsqualitäten und die finanzielle Leistungsfähigkeit der Unternehmen.
Die ausgewählten Unternehmen erhalten eine Reihe von Vorteilen und Unterstützung durch die Initiative European Tech Champion. Dazu gehören der Zugang zu Finanzmitteln, Mentoring, Networking-Möglichkeiten und der Kontakt zu potenziellen Kunden und Investoren. Das Programm bietet auch maßgeschneiderte Unterstützung, um Unternehmen bei der Bewältigung spezifischer Herausforderungen und der Ausweitung ihres Geschäfts zu helfen.
Neben der Unterstützung einzelner Unternehmen zielt die European Tech Champion-Initiative auch auf die Stärkung des gesamten Technologie-Ökosystems in Europa ab. Das Programm fördert die Zusammenarbeit zwischen Technologieunternehmen, Investoren, politischen Entscheidungsträgern und akademischen Einrichtungen mit dem Ziel, Innovation und Unternehmertum in der Region zu fördern.
Obwohl die European Tech Champion-Initiative im Allgemeinen auf positive Resonanz gestoßen ist, wurden auch einige Kritikpunkte und Bedenken an dem Programm geäußert.
Eine wichtige Frage betrifft die Erfolgsfaktoren anderer Risikokapital-Ökosysteme (insbesondere in den USA) und die Frage, ob eine staatliche Finanzierung hilfreich ist, um die Lücke zu schließen.
Die Vereinigten Staaten verfügen über einen viel größeren Pool an Risikokapitalfonds als Europa und viele der weltweit größten Risikokapitalfirmen haben ihren Sitz in den USA. Dies hat zu einem robusteren und reiferen Startup-Ökosystem in den Vereinigten Staaten geführt, in dem mehr Unternehmen in der Lage sind, sich eine Finanzierung zu sichern und schneller zu wachsen als ihre europäischen Pendants.
Einer der Hauptgründe für diesen Unterschied ist wahrscheinlich das regulatorische Umfeld. Darüber hinaus sind die Investoren in den USA flexibler und risikofreudiger. In Europa hingegen gibt es strengere Vorschriften zu Themen wie Datenschutz und geistiges Eigentum, was zusätzliche Herausforderungen für Start-ups mit sich bringen kann.
Das ETCI ist Teil der umfassenderen Bemühungen der Europäischen Union, das europäische Tech-Ökosystem zu stärken und seine Wettbewerbsfähigkeit auf dem Weltmarkt zu verbessern. Die Europäische Kommission will ein günstiges Umfeld für Technologieunternehmen in Europa schaffen, indem sie Innovationen fördert, regulatorische Hindernisse abbaut und die Entwicklung digitaler Kompetenzen unterstützt.
Der Zugang zu Kapital ist wichtig für das Start-up-Ökosystem, doch die Bereitstellung staatlicher Mittel wird nicht ausreichen, um die Lücke zu schließen (zum Vergleich: das zugesagte Kapital für die Risikokapitalfinanzierung in den USA belief sich Ende 2022 auf etwa 440 Mrd. Dollar). Daher sollte ein größerer Schwerpunkt auf der Schaffung eines günstigen Umfelds für Start-ups und Investoren liegen. Nur so können zusätzliche Investoren angelockt und die Schaffung neuer Innovationen und Unternehmen gefördert werden.
In San Francisco auf der Suche nach spannenden Start-ups:
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